Orlando solo se hizo con el base Chris Duhon y con el alero Quentin Richardson, en un verano de movimientos. Nelson, tras un flojo inicio, se afianzó como el base titular del equipo. Hill regresó tras varios años lesionado, promediando 19 puntos por partido y siendo elegido para disputar el All-Star Game de titular con el Este. Cuando necesitaban un partido para ganar la serie, McGrady dijo: «es agradable llegar por fin a la segunda ronda». En esa racha, se venció a equipos como los Spurs, Pistons, Mavericks, Heat y 76ers (consiguiendo en este último partido Howard unos números de 28 puntos y 26 rebotes). En verano de 2012, finalmente Howard fue traspasado a Los Angeles Lakers en un traspaso a cuatro bandas.

Ya en playoffs, los Magic cayeron de nuevo en primera ronda en cuatro partidos ante Charlotte Hornets. En la postemporada, camisetas baloncesto nba Milwaukee Bucks eliminó a Orlando en primera ronda en cuatro partidos. En las finales de la NBA, se enfrentaban a unos jóvenes Oklahoma City Thunder, liderados por Kevin Durant y que llegaban por primera vez a unas finales. Pero la esperanza llegó cuando se anunció el 15 de febrero el traspaso que enviaba a Kelvin Cato y una primera ronda del draft de 2007 a Detroit Pistons a cambio de Darko Milicic y Carlos Arroyo. El mes siguiente, los Magic seleccionaron en el Draft de 2005 al español Fran Vázquez en la 11ª posición, aunque posteriormente el jugador anunció que se quedaría en España para jugar en el Akasvayu Girona. Con James, los Cavs mejoraron en 18 victorias respecto a la temporada anterior, y finalizaron con un balance de 35-47, aunque insuficiente para acceder a playoffs.

Liderados por Howard, Turkoglu, DeShawn Stevenson y Nelson, los Magic soprendieron colocándose en el octavo puesto de la Conferencia Este, incluyendo una racha de 8 victorias consecutivas y 12 en casa. Orlando, liderado por Howard junto con Nelson, Lewis y Turkoglu, comenzó la temporada 2007-08 de la NBA con un impresionante registro de 16-4 en sus primeros 20 juegos que incluyeron victorias sobre los Celtics y los Cavaliers. El traspaso más significativo fue el de McGrady a Houston Rockets junto con Reece Gaines, Tyronn Lue y Juwan Howard por Steve Francis, Kelvin Cato y Cuttino Mobley. Redick de la Universidad de Duke; en segunda ronda (41ª posición) a James Augustine de la Universidad de Illinois; y finalmente escogió en el puesto 44 a Lior Eliyahu quien fue traspasado a Houston Rockets a cambio de dinero. En la ronda final, se enfrentan los campeones de cada conferencia al mejor de siete partidos.

Así que Orlando vivió un gran año en temporada regular, repitiendo la marca del año anterior pero siendo segundo de conferencia este año, repitiendo título de división. Inició la temporada contrantando al entrenador Stan Van Gundy, que había guiado a los Miami Heat a una final de conferencia en 2005; luego firmó con el alero Rashard Lewis, agente libre proveniente de Seattle. Primero envió el sueldo alto del alero Rashard Lewis a Washington Wizards y recibió otro jugador cuyo sueldo es alto, como es Gilbert Arenas. No solo daña la vista con tanto color brillante, también perjudica al jugador. Sus cualidades en general le permiten ser uno de los jugadores más completos de la NBA, lo que le ha llevado a ser comparado con leyendas de este deporte como Oscar Robertson, Magic Johnson y Michael Jordan. El 27 mayo de 2010, Jordan llega a un acuerdo con 2K Sports para ser portada del videojuego NBA 2K11: se trata del primer exjugador que es portada de la franquicia.